Start-ups und Buy & Build

Unser bestehendes Netzwerk im Herzen von München, Deutschland investiert in vielversprechende Gründungen in verschiedenen Segmenten und interessante Buy-and-Build-Kandidaten (für unser bestehendes Portfolio). Unsere Interessengebiete sind Quanten Computing, Künstliche Intelligenz (KI) und Machine Learning (ML), SaaS, Blockchain, Functional Foods, Biotechnologie, Health Tech und Sport.

Existenzgründung

Neugründungen sollten auch Problemlösungen beinhalten. Mit dem richtigen Katalysator und Inkubator für die eigene Idee an Ihrer Seite können die Energien des Teams auf das Ziel ausgerichtet werden. Eine gute oder sehr gute Idee macht nur 20-30% eines erfolgreichen Start-ups aus, die Umsetzung und eine ausreichende Finanzierung sind wichtigere Erfolgsfaktoren.

Auf der Suche nach Mitgründern?

In der Vergangenheit haben wir Projekte in den Bereichen E-Commerce, Entertainment, Medien, CPG und Biotechnologie in den Phasen Angel, Seed, Early Stage und Wachstum realisiert. Wir bieten alle Dienstleistungen von Brainstorming, Teambuilding und Finanzierung an. Sie haben eine gute Idee für ein Start-up, suchen aber noch begeisterte Teammitglieder und Mitgründer? Kontaktieren Sie uns und senden Sie uns Ihre Idee und Ihren Lebenslauf.

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Der Venture Capital Investionszyklus

Der Schwerpunkt liegt auf klassischen Venture Capital (VC) Investitionen in Seed und Early Stage Start-ups. Das Netzwerk investiert jedoch auch in Wachstum in späteren Phasen und eher in klassische Private Equity (PE) Buy-and-Build-Möglichkeiten.

  • Sie, Bootstrapped

    Es gibt eine Vision, einen Alleingründer oder Mitgründer, einige Wettbewerber- oder Marktdaten, einen sehr groben Businessplanentwurf. Die Finanzierung ist bisher durch Eigenfinanzierung oder Eigenkapital (bootstrapped) erfolgt. Größe der Runde 0: $10-100k; investiert von den Gründern jeweils: $5-100k.

  • Family & Friends

    Es gibt eine Idee, ein Gründerteam, einen groben Geschäftsplan, eine Reihe von Schlüsselberatern, vielleicht einen Prototypen und erste Datensätze. Rundengröße: $10-100k; Investitionsgröße: $5-10k.

  • Seed

    Die erste Stufe der Risikokapitalfinanzierung. Seed-Stage-Finanzierungen sind oft vergleichsweise geringe Kapitalbeträge, die von Business Angels (BAs) oder VCs an Erfinder oder Unternehmer bereitgestellt werden, um die frühe Entwicklung eines neuen Produkts oder einer neuen Dienstleistung zu finanzieren. Diese frühen Finanzierungen können sich auf die Produktentwicklung, die Marktforschung, den Aufbau eines Managementteams und die Entwicklung eines Geschäftsplans konzentrieren. Rundengröße: $100k-1M; Investitionsgröße: $25-75k.

  • Early Stage

    Für Unternehmen, die in der Lage sind, ihre Geschäftstätigkeit aufzunehmen, sich aber noch nicht im Stadium der kommerziellen Fertigung und des Verkaufs befinden, unterstützt die Frühphasenfinanzierung einen Ausbau der Fähigkeiten. An diesem Punkt kann das Neugeschäft große Mengen an Bargeld verbrauchen, während VC-Firmen mit einer großen Anzahl von Frühphasenunternehmen in ihren Portfolios eine schnelle Eskalation der Kosten beobachten können. Rundengröße: $500k-1,5M; Investitionsgröße: $250-750k.

  • Early Stage: Start-up

    Unterstützt die Produktentwicklung und das initiale Marketing. Die Startfinanzierung stellt Unternehmen Mittel für die Produktentwicklung und die Erstvermarktung zur Verfügung. Diese Art der Finanzierung wird in der Regel an gerade organisierte Unternehmen oder an solche vergeben, die erst seit kurzem im Geschäft sind, ihr Produkt aber noch nicht auf dem Markt verkauft haben. In der Regel haben solche Unternehmen bereits das Schlüsselmanagement zusammengestellt, einen Businessplan verfasst und Marktstudien erstellt. Zu diesem Zeitpunkt verzeichnet das Unternehmen erste Umsätze, hat aber noch keinen Gewinn erzielt.

  • Early Stage: 1st Stage

    Es wird Kapital zur Verfügung gestellt, um die kommerzielle Produktion und den Verkauf zu initiieren. Die meisten Unternehmen der ersten Stufe sind seit weniger als drei Jahren im Geschäft und verfügen über ein Produkt oder eine Dienstleistung in der Erprobung oder Pilotproduktion. In einigen Fällen kann das Produkt kommerziell erhältlich sein.

  • Later Stage (Series A-Z)

    Kapitalzufuhr nach der erfolgreichen kommerziellen Herstellung und dem Verkauf, aber vor dem Börsengang (IPO). Das Produkt oder die Dienstleistung befindet sich in der Produktion und ist kommerziell erhältlich. Das Unternehmen weist ein signifikantes Umsatzwachstum auf, weist möglicherweise einen Gewinn aus oder nicht. Sie ist in der Regel seit mehr als drei Jahren im Geschäft. Rundengröße der Serie A: $5-15M; Investitionsgröße: $3-5M.

  • Later Stage: 3rd Stage

    Das Kapital wurde für größere Expansionen wie physische Werkserweiterungen, Produktverbesserungen und Marketing bereitgestellt.

  • Later Stage: Expansion Stage

    Die Finanzierung bezieht sich auf die zweite und dritte Stufe (Series B und C).

  • Later Stage: Mezzanine

    Finanziert den Schritt zum Börsengang und stellt die Brücke zwischen der Expansion des Unternehmens und dem Börsengang dar. Mezzanin, Überbrückungskapital wird aus dem Netzwerk nur in Ausnahmefällen arrangiert.

Der Investitionsprozess

Abhängig von der Größe der Investition und den Variablen des Unternehmens und dem Geschäftsumfeld kann es 4-6, manchmal 9-12 Monate dauern, bis eine Transaktion erfolgreich abgeschlossen ist. Gelegentlich werden nur 1 bis 3 Monate von der ersten Kontaktaufnahme bis zum Abschluss benötigt.

1. Monat

Vorstellung der Idee, des Teams, des aktuellen Status quo. Das Unternehmen stellt dem Investor einen vertraulichen Businessplan zur Verfügung, um das anfängliche Interesse zu sichern.

2. Monat

Verhandlung von Fristen mit unverbindlichen Term Sheets und unterschriebenem Term Sheet. Definitive Transaktionsdokumente werden erstellt, während die bereitgestellten Geschäftsdaten und Dokumente im Rahmen der Due Dilligence (DD) überprüft werden.

2. - 6. Monat

Juristische Dokumente, die die endgültige Transaktion und die Ausführung aller Transaktionsdokumente dokumentieren. Der Abschluss erfolgt, wenn die Investoren die Finanzierung bereitstellen und die Gesellschaft den Investoren Aktienzertifikate zur Verfügung stellt. Zusätzliche rechtliche Unterlagen werden während des Post-Closings eingereicht.

Kai Baumgartner

Investor, Business Angel, Entrepreneur, Consultant.