Investmenthypothese (aktualisiert: 31.12.2021)

Die Vermögenssicherung und Vermögenskonsolidierung bei Verminderung der externen Risiken scheint in der nächsten Dekade entscheidend. Warum? Die Gründe und Folgen sollen kurz und leichtverständlich dargelegt werden.

In einer multipolaren Welt mit einer beständig aufsteigenden Supermacht China und einer möglichen Vormachtstellung in Künstlicher Intelligenz (KI; inkl. KI-Singularität) und Quantum Computing (QC), die nur ein expliziter Wirtschaftskrieg oder tatsächlicher militärischer Konflikt (zwischen den USA und China) aufhalten dürfte sind flexiblere Investitionsstrategien notwendig. Der Niedergang Europas, die Schwächung der USA mitsamt der dominanten Stellung des US Petrodollars (USD) und eine interventionistische Politik in der Eurozone verstärken die Volatilität an den Märkten und in den Gesellschaften.

Neben Risikokapital im Bereich Private Equity und Venture Capital bestimmt die richtige Mischung des Portfolios darüber, ob man die kurz- mittel- und langfristigen Anlageziele erreicht und zum Beispiel die Märkte schlagen kann. Neben Beteiligungen an Unternehmen in Form von Equity und Aktien mit azyklischer und anti-zyklischer Fokussierung, Edelmetallen als Hedge, Industriemetallen und Rohstoffen dürfen Blockchain-Assets und Bitcoin als Hebel nicht fehlen.

Der archetypische große Zyklus

Zur Erstellung von Kontext der zuvor skizzierten Entwicklung kann der von Ray Dalio visualisierte archetypische große Zyklus (Quelle: Weltordnung im Wandel. Vom Aufstieg und Fall von Nationen) anschauliche Hilfestellung bieten. Die westliche Welt und insbesondere Europa befindet sich irgendwo an Position 14+.

Der archetypische große Zyklus von Ray Dalio

Weiße, graue und schwarze Schwäne

Das Konzept der schwarzen Schwäne wurde der Welt vom Mathematiker, Risikomanager und Bestsellerautor Nassim Nicholas Taleb (Quelle: Incerto: Fooled by Randomness, The Black Swan, The Bed of Procrustes, Antifragile, Skin in the Game) nähergebracht. Anbei eine Erweiterung um weiße und graue Schwäne. Ein Prognoseversuch für das nachfolgende Jahr sieht eine steigende Wahrscheinlichkeit von signifikanten gesellschaftlichen, wirtschaftlichen und finanziellen Auswirkungen.

Regionen

USA, Europa (nur Global Player und Innovationstreiber), China (Risikoaufschlag) und Emerging Markets.

Handelstypen

Hauptsächlich lange und mittlere Haltezeiten ohne exzessive Leerverkäufe, Hebel und hoher Positionsfluktuation.

Industrien

Big Tech, Quantum Computing (QC), Künstliche Intelligenz (KI), Food & Beverages, Wasser, Pharma, Sicherheit und Rüstung, Rückversicherer, Seltene Erden (Minen, Handel), Edelmetalle (Minen, Retail, physische Metalle Gold, Silber, Platin, Palladium), Industriemetalle (Minen, Handel, physische Metalle Kupfer, Nickel, Aluminium), Uran, ESG (Environment, Social, Governance; opportunistische Investitionen durch politisch fehlgeleitete Anlagekriterien und Anlageanreize).

Verteilung

  1. <20% Edelmetalle (90-100% Gold, <5% Silber [Differenzbesteuerung, Zollfreilager], <5% Platin und Palladium [Zollfreilager])
  2. ~2% Uran (Minen, AKW-Betreiber)
  3. ~8% Rohstoffe inkl. Trinkwasser
  4. ~20% Aktien
  5. ~20% Equity (Private Equity)
  6. ~20% Equity (Venture Capital)
  7. <20% Bitcoin und andere begrenzte Kryptowährungen (Risiko der Überregulierung und des regionalen Verbots durch KYC-, AML- und ESG-Taxonomie Gesetzgebung)
  8. <5% Bargeld, FIAT-Währungen (Äquivalent für 3-6 Monate in CHF, GBP, SGD, CNY, USD, etc.)

Neo-Broker

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Hinweise

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Aktuelle Kurse

Die Kurse der echten Anlageklassen und substanziellen Werte Gold, Silber, Platin, Palladium, sowie Bitcoin als weiteres gesundes Geld neben Edelmetallen wird nachfolgend in den FIAT-Währungen CHF, EUR und USD ausgegeben.

Gold Silber Ratio (GSR)

Die Gold Silber Ratio (GSR) ist eine Kennzahl die anzeigt, in welchem Verhältnis der Preis für Gold zum Preis für Silber steht. Hierfür wird der Preis für eine Feinunze Gold (oz) geteilt durch den Preis für eine Feinunze Silber. Ein Goldpreis bei USD 1.000 je Unze und der Silberpreis gleichzeitig bei USD 20 je Unze stünde, so wäre die Berechnung: 1.000:20=50. Die Gold-Silber-Ratio läge also bei 50. Für eine Unze Gold bekäme man 50 Unzen Silber.

Gold Silver Ratio USD

  1. GSR >80; Silber im Vergleich zu Gold aktuell unterbewertet
  2. GSR <40; Silber im Vergleich zu Gold aktuell überbewertet
  3. GSR =40-80; Über- oder Unterbewertungen nicht ausgeprägt

Gold

Gold USD
Gold CHF
Gold EUR

Silber

Silber, Silver USD
Silber, Silver CHF
Silber, Silver EUR

Platin

Platin, Platinum USD
Platin, Platinum CHF
Platin, Platinum EUR

Palladium

Palladium USD
Palladium CHF
Palladium EUR

Bitcoin

Bitcoin USD